凌云光技術(shù)股份有限公司是可配置視覺系統(tǒng)、智能視覺裝備與核心視覺器件的專業(yè)供應商，自主研發(fā)了智能相機、專用光源、核心算法庫，以及可配置視覺系統(tǒng)和大型智能設備等，目前該公司正在申請于科創(chuàng)板上市。

        招股書披露，凌云光的實際控制人、董事長、總經(jīng)理姚毅先生，此前曾于1997年7月至2002年8月任北京凌云光通技術(shù)有限公司執(zhí)行董事、經(jīng)理，同時還是這家公司的法人代表。公開信息顯示，“北京凌云光通技術(shù)有限公司”已于2000年8月被吊銷營業(yè)執(zhí)照，從公司名稱判斷，凌云光繼承了先前的“北京凌云光通技術(shù)有限公司”的公司名稱，但是招股書中對于，“北京凌云光通技術(shù)有限公司”并未做出更多信息披露;至于姚毅先生對于“北京凌云光通技術(shù)有限公司”被吊銷營業(yè)執(zhí)照是否承擔責任，凌云光并未接受記者采訪。

        不僅如此，招股書披露凌云光的總經(jīng)理助理楊影女士，此前于2002年6月至2002年8月任北京凌云光通技術(shù)有限公司銷售工程師，但如《天眼查》檢索顯示，“北京凌云光通技術(shù)有限公司”已于2000年8月被吊銷，楊影女士卻能夠在兩年之后仍然擔任這家公司的銷售工程師，這并不符合常理。

        另據(jù)招股書披露，凌云光的主營業(yè)務按照不同模式劃分為自主業(yè)務和代理業(yè)務，報告期內(nèi)公司的代理業(yè)務收入分別為56562.69萬元、64211.15萬元、81798.55萬元和43866.10萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為 40.26%、44.89%、46.60%和 38.60%，針對該項業(yè)務招股書披露其內(nèi)容為“從事境外知名品牌的光纖器件與儀器、視覺器件的代理業(yè)務”。

        與此同時，招股書披露的代理業(yè)務毛利率數(shù)據(jù)顯示，此項業(yè)務毛利率高達25%左右，但是對于公司的代理業(yè)務客戶為什么需要通過凌云光進行境外采購、而非直接從境外供應商處采購，以及凌云光與境外終端供應商是否存在獨家代理等排他性協(xié)議，招股書中并未作出更詳細的披露。

        從2020年度數(shù)據(jù)來看，凌云光的代理業(yè)務毛利為23306.81萬元、毛利率為28.49%，自主業(yè)務毛利為37379.28萬元、毛利率為39.87%，對比發(fā)現(xiàn)公司的自主業(yè)務盈利能力相比代理業(yè)務高出的幅度并不大，也即公司自主生產(chǎn)業(yè)務對應的附加值并不高，這令人質(zhì)疑該公司的主營業(yè)務科創(chuàng)屬性是否充分。

        不僅如此，根據(jù)招股書披露，凌云光在2021上半年采購的各類原材料金額達8.22億元，同期自主業(yè)務和代理業(yè)務結(jié)轉(zhuǎn)的主營業(yè)務成本中包含的材料成本分別為3.49億元和3.3億元，合計就是6.8億元的材料消耗金額，相比采購金額少了1.4億元以上。在此基礎(chǔ)上，公司的存貨項目余額僅從2020年末的2.51億元增加到2021上半年末的3.51億元、凈增加僅1億元，顯著低于同期原材料采購與成本結(jié)轉(zhuǎn)消耗的差額，并不符合正常的財務邏輯。

        此外，根據(jù)招股書披露，上市公司新亞制程是凌云光2020年度第4大客戶，銷售項目為可配置視覺系統(tǒng)、智能視覺裝備、視覺器件、光纖器件與儀器，涉及金額為5092.37萬元。

        但是根據(jù)新亞制程發(fā)布的2020年年報，當年該公司的第4大供應商和第5大供應商對應采購金額分別為5306.83萬元和4682.72萬元，均與凌云光披露的銷售金額5092.37萬元存在數(shù)百萬元差異。

《電鰻快報》