隨著權(quán)益市場(chǎng)回暖，二季度各渠道的基金銷售保有規(guī)模整體回升。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中基協(xié)”)最新發(fā)布的2022年第二季度基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，權(quán)益類公募基金(股票+混合，下稱“股混類”)保有規(guī)模達(dá)6.34萬億元，相較一季度末的5.91萬億元增長4299億元。非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模達(dá)8.68萬億元，相較一季度末的7.88萬億元增長7939億元。綜合銀行系、券商系以及三方代銷機(jī)構(gòu)表現(xiàn)來看，頭部機(jī)構(gòu)聚集效應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化的同時(shí)，券商二季度保有規(guī)模增速表現(xiàn)亮眼。

        頭部機(jī)構(gòu)聚集效應(yīng)增強(qiáng)

        綜合公募基金最新保有量規(guī)模情況來看，股混類基金在二季度各家機(jī)構(gòu)的保有量實(shí)現(xiàn)了顯著增長。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，二季度100家機(jī)構(gòu)股混類基金總銷售保有規(guī)模6.34萬億元，較一季度末的5.91萬億元進(jìn)一步增長4299億元，漲幅超7%;相比2021年同期的6.16萬億元，也增長了1802億元，漲幅近3%。

        具體來看，股混類基金保有規(guī)模前8家機(jī)構(gòu)排名不變，且環(huán)比均實(shí)現(xiàn)正增長。招商銀行、螞蟻(杭州)基金、上海天天基金分別以7095億元、6500億元、5078億元領(lǐng)先，環(huán)比分別增長297億元、358億元、439億元。

        整體上，銀行系代銷的股混類基金保有量依舊領(lǐng)先，26家銀行入選股混類基金保有規(guī)模前100強(qiáng)。華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)顯示，二季度銀行市占率穩(wěn)居行業(yè)第一，且市占率有所增長。銀行代銷股混類基金保有規(guī)模3.47萬億元，環(huán)比增長7%，市占率44.9%;非貨幣市場(chǎng)公募基金規(guī)模4.21萬億元，環(huán)比增長9.4%，市占率26.1%。除了招商銀行，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行截至二季度末權(quán)益類基金保有規(guī)模分別達(dá)到5070億元、3919億元、3083億元、2502億元。興業(yè)銀行、平安銀行、中信銀行權(quán)益類基金保有規(guī)模也超千億元，分別為1311億元、1120億元、1114億元。與一季度相比，工商銀行、建設(shè)銀行股混類基金保有規(guī)模增量超400億元，增幅領(lǐng)先;中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行保有規(guī)模增量也達(dá)200億元以上;排名中，二季度浦發(fā)銀行超越民生銀行躍升至第九位，保有規(guī)模為1469億元，環(huán)比增長2.94%。而民生銀行保有規(guī)模1444億元，環(huán)比增長僅0.70%。

        多位業(yè)內(nèi)人士指出，二季度火爆銷售的同業(yè)存單指數(shù)基金規(guī)模達(dá)上千億元，使得銀行系受益匪淺。國泰君安表示，同業(yè)存單指數(shù)基金爆發(fā)帶動(dòng)了券商和國有大行規(guī)模增長。截至二季度末，國有大行股混類基金保有量均實(shí)現(xiàn)10%以上增長，其原因就是二季度同業(yè)存單指數(shù)基金發(fā)行量較大(合計(jì)發(fā)行1618億元)，且同業(yè)存單指數(shù)基金計(jì)入混合基金。這就使得國有大行及部分證券公司通過銷售同業(yè)存單指數(shù)基金實(shí)現(xiàn)了權(quán)益基金保有量的大幅增長。

        券商渠道規(guī)模增速亮眼

        銀行系渠道表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的同時(shí)，券商二季度在公募基金保有規(guī)模增速方面同樣亮眼。

        從數(shù)量來看，二季度股混類基金保有量前100名中共有52家券商，相比一季度增加了1家，財(cái)通證券、國都證券新晉百強(qiáng)榜，而粵開證券掉出百強(qiáng)隊(duì)伍。

        數(shù)據(jù)顯示，券商渠道二季度股混類基金保有規(guī)模合計(jì)12398億元，環(huán)比增長9.1%;非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模合計(jì)達(dá)到14157億元，環(huán)比增長13.5%。對(duì)比銀行、第三方代銷機(jī)構(gòu)，券商渠道在股混、非貨保有規(guī)模的增長率都領(lǐng)先于其他渠道。

        具體來看，今年第二季度，華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券奪得股混類基金保有規(guī)模前三，排名與今年一季度保持一致。其中，華泰證券、中信證券股混類基金保有規(guī)模均超1000億元，分別為1266億元、1250億元。廣發(fā)證券二季度股混類基金保有規(guī)模為814億元。

        從規(guī)模增速來看，在股混類基金保有規(guī)模排名前十家券商中，中信建投及東方證券的股混類基金保有規(guī)模增長較快，增長率分別為22%、19%。此外，東方財(cái)富旗下子公司東方財(cái)富證券今年二季度股混類基金保有規(guī)模為274億元，非貨幣基金保有規(guī)模為363億元，分別環(huán)比大增417%、495%。

        52家上榜券商中，僅6家券商二季度股混類基金保有規(guī)模出現(xiàn)下滑，分別是平安證券、國金證券、華寶證券、東吳證券、第一創(chuàng)業(yè)、萬聯(lián)證券。

        在非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模方面，中信證券以1462億元位列券商第一位，華泰證券以1407億元位列第二。而在今年第一季度，華泰證券、中信證券的非貨保有規(guī)模同為1316億元。廣發(fā)證券的最新非貨保有規(guī)模也達(dá)到990億元，距離千億規(guī)模僅一步之遙。

        整體來看，華創(chuàng)證券分析認(rèn)為，二季度券商保有量增速最為明顯，展現(xiàn)出證券類投資者向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的潛力。傳統(tǒng)證券類投資者的財(cái)富管理需求挖掘可能持續(xù)成為券商類保有代銷的重要增量。此外，非貨基規(guī)模高速增長，顯示居民向權(quán)益類市場(chǎng)“搬家”的趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)。

《電鰻快報(bào)》