????????日前，科創板進入“500+”時代，服務實體經濟高質量發展邁上新臺階。三年多來，上交所先后發布兩輪《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》，始終以提高上市公司質量為出發點和落腳點，堅守科創板“硬科技”定位，樹導向、立規矩，壓嚴壓實中介機構責任，提升監管與服務溫度，努力推動科創板從“改革試驗田”成長為高質量發展的“示范田”。

????????督促上市公司扎根科創領域

????????硬科技定位作為科創板的“定盤星”，為科創板上市公司指明前進方向。開板以來，科創板堅持“硬”字當頭，緊盯科創屬性變化，強化募集資金監管，督促公司專注科創主業，堅守“硬科技”定位不動搖。

????????引導公司聚焦科創領域，深耕主營主業。上交所專門發布科創屬性持續披露指引，細化募投項目進展及變化、研發投入變動、研發團隊變化情況等披露要求，引導企業持續提升科創成色。日常監管中，緊盯對外投資行為，對溢價收購資產交易、大額投資私募股權等采取發函問詢、約談等措施，引導公司避免“有錢任性”、盲目擴張。例如，某公司經上交所問詢后，主動放棄高溢價收購初創公司股權，切實維護了公司及投資者利益。

????????緊盯公司募集資金使用，督促公司加快投入進度。要 求公司在定期報告中專項披露募集資金使用情況，2022年向募集資金投入進展緩慢的13家公司集中發出規范運作建議書，督促公司按照招股說明書計劃及時投入。三年來，科創板公司IPO募集資金總額近7600億元，再融資總額超1000億元，主要用于研發升級、產能擴充，截至2022年上半年募集資金整體使用進度達54%，上市2年以上公司使用進度達66%。

????????堅持嚴監管、零容忍

????????三年多來，科創板堅持“嚴監管”“強監管”，對苗頭性問題做到“早發現”“早處置”，對違法違規行為“零容忍”，緊盯“關鍵少數”，嚴抓中介機構，嚴防各類亂象在科創板重演。

????????一是抓早抓小，防微杜漸。2022年，科創板持續監管共作出11單紀律處分和67單監管措施，涉及科創板公司43家次。懲處的違規事項總體上具有苗頭性，包括信息披露不準確不及時、違規減持、募集資金存儲使用違規、會計差錯更正等，通過小懲大誡，把規矩嚴起來，把導向樹起來。例如，某公司股東未依法及時披露其股份質押情況，盡管未對上市公司利益構成不利影響，相關股東仍被依規予以監管警示，體現了“勿以惡小而為之”的監管態度。又如，某公司未履行決策及披露程序，將約1000萬元超募資金用于補充流動資金，上交所查明事實后及時對公司及有關責 任人予以監管警示，凸顯科創板持續監管嚴把募集資金使用的監管導向。

????????二是緊盯“關鍵少數”。實際控制人、控股股東、董監高和核心技術人員等“關鍵少數”群體，是科創板公司穩健經營、規范運作的重要基礎。上交所緊盯“關鍵少數”，嚴肅查處其違法違規行為。2022年共有98名科創板“關鍵少數”收到上交所的“罰單”，包括13名上市公司實際控制人、董事長等“一把手”。其中，*ST澤達惡意隱瞞大額委托理財資金投向及其風險等級事項，公司實際控制人、董秘被公開譴責;*ST紫晶多次違規提供大額擔保，對公司資金受限情況前后披露不一致，其董事長、財務總監均被公開譴責;因非經營性占用上市公司資金1700萬元，浩歐博的實際控制人被通報批評;由于2021年年報提前確認收入，力源科技的董事長、財務總監也被作出通報批評。

????????三是緊盯中介機構。為推動中介機構切實履行“看門人”責任，科創板持續監管累計發函、約談持續督導機構、會計師等中介機構達44家次，持續督促中介機構履行持續督導及專業把關義務。截至目前，科創板持續督導機構累計出具專項意見600余次，對科創板公司的關聯交易、對外擔保、重大訴訟等事項進行核查把關，推動科創板公司提高規范運作水平。2022年以來，針對履職盡責不 到位的中介機構及相關人員，科創板自律監管的懲戒力度明顯加大。其中，*ST紫晶的保薦代表人因未有效識別公司違規擔保事項、未督促公司按時回復監管問詢而兩次受罰，先后被實施通報批評及監管警示。*ST澤達的保薦代表人也同樣因核查督導不力，被上交所作出監管警示。

????????四是對違法違規行為始終保持“零容忍”。根據科創板股票上市規則，觸及重大違法違規標準的公司將直接退市。上交所對違法違規行為始終保持“零容忍”，第一時間對收到行政處罰事先告知書的*ST紫晶和*ST澤達實施停牌并“帶星戴帽”，明確傳遞相關公司的退市風險。事實上，2家科創板公司自被立案到處罰用時分別為9個月和6個月，充分彰顯了監管“零容忍”的態度和決心。后續，上交所將依法依規，堅決推動“應退盡退”，實現進退有序、優勝劣汰，形成常態化的退市機制。

????????積極推進“開門辦監管”

????????上交所切實轉變工作作風，積極推進“開門辦監管”，辦好科創板公司“上市第一課”，加大上市公司走訪調研力度，借助微信公眾號、電子期刊及時傳遞監管信息，多舉措支持科創板公司全面召開業績說明會，增強市場主體獲得感。

????????首先，為新上市公司辦好“上市第一課”。據了解，科創板新上市公司敲鑼儀式結束后，公司 全體董監高、保薦代表人均會受邀參加科創板“上市第一課”專場培訓，培訓內容主要圍繞科創板創新制度和規范運作要求，幫助科創板公司“關鍵少數”及時轉變角色，及早樹立規范意識，系好“第一粒紐扣”。去年已累計開展123場“上市第一課”，為近1300人提供培訓服務。

????????其次，加強科創板公司走訪調研。主動提供“上門服務”，2022年全年實地走訪9省市的34家科創板公司，涵蓋行業龍頭公司、央企以及民營企業，深入了解各類企業經營情況和發展需求，聽取意見建議40余項，分門別類做出處理。密切關注新冠疫情對科創板公司日常經營和研發創新活動的影響，多次開展問卷調研、“云走訪”等活動，及時向有關部門反映科創板公司的“急難愁盼”問題、推動出臺支持性政策。其中，上交所在2022年已出臺免收上市公司上市費、股東大會網絡投票服務費等各項費用減免政策，2023年還將繼續擴大受益范圍，讓利金額預計達5.01億元。

????????最后，為全面召開業績說明會提供多維支持。引導科創板上市公司全面召開業績說明會，已全面實現年報、半年報、季報業績說明會“全覆蓋”。在此過程中，上交所不僅提供免費的技術支持和路演服務，更積極搭建平臺、提升交流效果。一方面，邀請同行業、同區域科創板公司以主題沙龍形式集中舉辦業績說明會，共計舉辦6場，覆蓋北京、上海、廣州、西安、成都、武漢等城市。另一方面，邀請近200名券商分析師、國際投資者和中小投服等參與互動。截至去年11月底，科創板上市公司合計舉辦業績說明會逾1000場次，收到投資者提問約8830條，相關頁面瀏覽量達95萬次，參與人數約44萬人次，致力于讓投資者走得近、聽得懂、看得清。

《電鰻快報》