在美國硅谷銀行爆雷后，銀行業危機愈演愈烈，全球美元需求激增，各國央行快速減持美債“套現”，對美聯儲海外流動性工具的使用量也激增。3月以來，第一共和銀行跌近90%，瑞士信貸跌逾70%，德意志銀行跌近25%。

銀行業危機蔓延

第一共和銀行3月以來跌近90%

        在美國硅谷銀行爆雷后，銀行業危機愈演愈烈，第一共和銀行、瑞士信貸、德意志銀行等均相繼爆雷。同時，緊張情緒也蔓延至美國銀行巨頭，包括摩根大通、花旗和美國銀行在內的大型銀行對員工表示，不要討論其他銀行的現狀，尤其是負面評論。此外，也不要去搶正處困境中的銀行的客戶業務。

        本周，歐美股市劇烈波動，道瓊斯工業指數、納斯達克指數、標普500指數本周分別上漲1.18%、1.66%、1.39%。英國富時100指數、法國CAC40指數、德國DAX指數、歐洲STOXX50指數分別上漲0.95%、1.30%、1.28%、1.61%。

        本周，第一共和銀行下跌46.33%，3月份以來下跌89.95%;瑞士信貸本周下跌57.16%，3月份以來累計下跌71.95%。

        德意志銀行本周下跌5.46%，3月份以來累計下跌24.96%。美國銀行、花旗集團、摩根大通、富國銀行、摩根士丹利等大型銀行股均連續3周下跌。

        美聯儲周五公布的最新數據顯示，在截至3月15日的當周，地區和社區銀行損失了1200億美元的存款，而25家最大銀行經季節性因素調整后新增存款670億美元。此外，17.5萬億美元的行業存款總額是自2021年9月以來的最低水平。

        周五，美國財政部長耶倫緊急召集美國主要金融監管機構負責人，召開這一事先并未安排的閉門會議。美國金融穩定監督委員會(FSOC)在周五會議后表示，盡管個別銀行面臨壓力，但整體金融體系依然穩健，以安撫因近期銀行倒閉而感到不安的儲戶和投資者。美國財政部在一份聲明中指出：“委員會討論了銀行業當前的狀況，注意到雖然一些機構承受著壓力，但美國的銀行系統仍然穩健且具有韌性。委員會還討論了成員機構為監測金融業動態而正在開展的行動。”

        穆迪在最新發布的報告中警告稱，在經濟環境不確定性猶存、投資者信心依然脆弱的背景下，如果不采取可能對銀行業產生更持久、更深遠影響的舉動，政策制定者存在無法遏制當前動蕩的風險。金融環境持續緊張的時間越久，風險從銀行業外溢造成更嚴重經濟損害的風險就越大。

各國央行快速減持美債

        而隨著銀行業危機蔓延，全球美元需求激增，各國央行快速減持美債“套現”，對美聯儲海外流動性工具的使用量也激增。

        美聯儲數據顯示，截至3月22日的一周，外國官方持有的美國國債減少了760億美元，至2.86萬億美元，這是自2014年3月以來的最大單周降幅。

        與此同時，美聯儲外國和國際貨幣管理局(FIMA)回購協議工具的使用規模達到創紀錄600億美元，遠超過疫情高峰期達到的14億美元峰值。

        美聯儲FIMA回購協議工具于2020年3月31日推出，旨在支持全球金融市場的流動性，緩解疫情對全球經濟的沖擊。該工具允許外國中央銀行和國際組織將其持有的美國國債作為抵押品向美聯儲申請美元流動性，以緩解資金壓力。

        針對FIMA回購協議工具使用量激增，巴克萊銀行策略師Joseph Abate稱，“鑒于美元融資利率，我們感覺借貸是預防性的。”

        值得注意的是，外國官方機構從拋售美債和FIMA回購中籌集的1360億美元，只有很少一部分直接回流到美聯儲的資產負債表或更廣泛的托管計劃中。截至3月22日，外國逆回購池的余額僅增加了30億美元，而美聯儲托管的機構證券(包括抵押貸款支持證券)僅增加了70億美元。

        萊特森債券市場研究公司分析指出，上述現象說明中央銀行籌集的大部分現金可能進入了私人市場。

《電鰻快報》