近日，上交所官網(wǎng)信息顯示，深圳市誠捷智能裝備股份有限公司(下稱：誠捷智能)科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)為終止。

        據(jù)介紹，誠捷智能主要從事電容器與鋰電池領(lǐng)域的智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。該公司是國內(nèi)電容器制造全流程裝備解決方案的供應(yīng)商，同時位于鋰電池制造中段關(guān)鍵裝備供應(yīng)商前列。

        電容器制造設(shè)備為營收主力

        據(jù)招股書披露，2020年至2022年，誠捷智能實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.35億元、3.76億元和5.88億元;凈利潤分別為1027.34萬元、879.22萬元和4946.43萬元。

        誠捷智能的主營業(yè)務(wù)收入主要由電容器制造設(shè)備、鋰電池制造設(shè)備以及配件及增值服務(wù)組成。從收入構(gòu)成來看，電容器制造設(shè)備為其營收主力，報告期內(nèi)分別占比50.82%、65.55%和50.03%。

        與此同時，誠捷智能通過同類技術(shù)的跨行業(yè)復(fù)用，由液態(tài)/固態(tài)鋁電解電容器行業(yè)切入至超級電容器及鋰電池行業(yè)，研發(fā)出超級電容器卷繞設(shè)備系列產(chǎn)品、鋰電池卷繞/疊片設(shè)備系列產(chǎn)品。

        報告期內(nèi)，誠捷智能鋰電池制造設(shè)備收入分別為1.04億元、1.17億元和2.81億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為45.51%、31.45%和48.09%。

        根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2022年，誠捷智能是國內(nèi)規(guī)模最大的鋁電解電容器設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，市場份額為23.0%;在鋰電池領(lǐng)域，該公司在鋰電池卷繞設(shè)備領(lǐng)域排名第四，市場份額占比5.8%，該公司在圓柱電池卷繞設(shè)備領(lǐng)域排名第二，市場份額為27.0%。

        客戶方面，在電容器制造設(shè)備領(lǐng)域，誠捷智能與全球鋁電解電容器企業(yè)Nichicon(日本)、ELNA(日本)、KEMET(美國)、江海股份、艾華集團、立隆電子等建立業(yè)務(wù)關(guān)系。在鋰電池領(lǐng)域，該公司客戶有比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、欣旺達、鵬輝能源、航天鋰電、中興派能等。

        地區(qū)來看，誠捷智能以境內(nèi)銷售為主，其中境內(nèi)銷售主要集中在華東地區(qū)、華南地區(qū)、華中地區(qū)以及西南地區(qū)，主要原因是上述地區(qū)是國內(nèi)主流電容器及電池廠商布局產(chǎn)能的主要區(qū)域。

        鋰電設(shè)備毛利率下降

        鋰電設(shè)備行業(yè)，誠捷智能在重點布局圓柱形電池的同時擴展方形卷繞電池設(shè)備，并在動力及儲能電池的主流市場中擴大市場份額。截至目前，該公司方形卷繞設(shè)備已實現(xiàn)批量出貨，發(fā)出商品金額為9286.58萬元。

        招股書顯示，該公司46系大圓柱電池卷繞設(shè)備已取得比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、新能安、創(chuàng)明電池等客戶的批量訂單，并已向新能安、比亞迪、寧德時代初步供貨。

        需要注意的是，報告期內(nèi)，誠捷智能鋰電池制造設(shè)備毛利率持續(xù)下降，分別為34.18%、24.50%和19.80%，其中圓柱電池制片卷繞一體設(shè)備毛利率分別為40.99%、32.08%和29.84%。

        誠捷智能對此解釋稱，一方面是由于該公司受下游客戶提質(zhì)降本的壓力和原材料價格上漲兩方面影響，相應(yīng)成本有所上升，使得該公司毛利率相應(yīng)下降;另一方面，該公司報告期內(nèi)布局的模切疊片、方形卷繞、氦檢等設(shè)備處于技術(shù)積累逐步釋放的階段，上述設(shè)備的前期投入較大，毛利率相對較低且報告期內(nèi)銷量逐年增長。

        與此同時，誠捷智能坦言，在鋰電設(shè)備行業(yè)，該公司在產(chǎn)品領(lǐng)域、業(yè)務(wù)規(guī)模等方面與同行業(yè)領(lǐng)先廠商有一定差距。

        據(jù)了解，同行業(yè)公司中，先導(dǎo)智能、贏合科技和利元亨2022年度在鋰電設(shè)備領(lǐng)域的營業(yè)收入分別為9.44億元、81.92億元和33.97億元，相比之下，誠捷智能2022年度營業(yè)收入為5.88億元。對此，誠捷智能表示，由于規(guī)模較小，該公司與行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)在品牌、生產(chǎn)能力、議價能力等方面仍存在一定差距。

        在產(chǎn)品領(lǐng)域，誠捷智能坦言，“公司現(xiàn)階段產(chǎn)品更聚焦于電芯裝配工藝?yán)镏卸喂ば虻木砝@、模切、疊片等領(lǐng)域，還未具備整線自產(chǎn)的能力。”相比之下，同行業(yè)公司中，先導(dǎo)智能、贏合科技和利元亨產(chǎn)品類型涵蓋鋰電池制造的多個工序設(shè)備，其中先導(dǎo)智能全工序設(shè)備自產(chǎn)率較高。

        小米、寧德時代間接入股

        從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，據(jù)招股書披露，咼德紅直接持有誠捷智能2640.3349萬股股份，占該公司總股本的比例為29.6745%;通過擔(dān)任誠捷宏業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制該公司12.6994%的股份，合計控制誠捷智能42.3739%的股份。

        截至招股說明書簽署日，誠捷智能在冊股東共33名，其中自然人股東10名，機構(gòu)股東23名。

        最近一年，誠捷智能存在1名新增股東小米智造。2023年4月30日，小米智造分別與咼德紅、羅一幟簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，咼德紅以4999.9987萬元將其持有的誠捷智能197.7261萬股股份轉(zhuǎn)讓予小米智造;羅一幟以2910.7800萬元將其持有的誠捷智能115.1075萬股股份轉(zhuǎn)讓予小米智造。

        據(jù)了解，小米智造正是小米集團旗下的投資平臺之一，該平臺成立于2021年。截至招股書簽署日，小米智造持股比例為3.5159%，位列前十名股東中的第六位。

        與此同時，誠捷智能股東列表中，宜賓晨道持股比例為6.8966%。《科創(chuàng)板日報》記者注意到，宜賓晨道的第二大LP為問鼎投資，而問鼎投資是寧德時代全資子公司。

        誠捷智能原計劃通過此次IPO募資5.87億元。其中，4.33億元用于智能裝備生產(chǎn)基地項目，5386.53萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，1億元用于補充流動資金。

《電鰻快報》