近日，上海英方軟件股份有限公司(下稱“英方軟件”)回復了科創板首輪問詢。目前，由于發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交。英方軟件的IPO審核狀態變更為“中止”。

        據了解，英方軟件主要為金融、醫療等行業客戶提供容災、備份等數據復制產品，海通證券、華為、東方證券等為其主要客戶群體。在產品能力方面，有IT業內人士向《科創板日報》記者爆料稱：英方軟件的文件復制技術與美國Double-Take軟件公司高度相似，在容災能力上有所不足。

        自身技術能力存疑

        據招股書顯示，英方軟件成立于2011年8月。現任英方軟件董事長、總經理胡軍擎，也是公司最大控股股東，則是在2014年加入了英方軟件。

        此前，胡軍擎曾任職亞信科技、SUN、惠普以及Double-Take(達貝泰克)等企業。2008年至2009年期間，胡軍擎擔任達貝泰克(美國)軟件有限公司區域銷售經理;2009至2011年，為香港達貝泰克軟件亞洲有限公司上海代表處區域銷售經理。

        一位資深IT人士告訴《科創板日報》記者，“胡軍擎曾是Double-Take中國區銷售負責人，而英方軟件的文件復制技術(字節級復制技術)與Double-Take高度相似，已經是行業共識。”

        對于其產品能力，有熟悉英方的業內人士指出：“英方軟件所提供的并非一個真正的容災產品，只能勉強是一個文件級別的同步軟件，稱它為應用級別的CDR技術更為合適，只能保護基于文件級別的應用數據。由于僅僅是基于字節級別的復制，無法在對接私有云或公有云，面臨云環境不能做到有效的災備，還在使用傳統的物理架構的備份方式。”

        但英方軟件在招股書強調，公司的核心技術均是從底層源代碼進行研發，經過多年的更新迭代，在復制效率、復制顆粒度、對生產系統的影響等多個指標上具有較強優勢，形成了較高的技術壁壘。在此前的媒體采訪中，英方軟件副總經理周華還曾表示，公司研發團隊在2009年就已經成立。

        災備軟件為主力營收來源

        目前，英方軟件共有容災、備份、云災備、大數據四大數據復制產品系列。業務模式分為軟件產品、軟硬件一體機，以及軟件相關服務。國內外的競爭對手包括戴爾、IBM、Commvault、Veritas、華為、迪思杰等。

        在問詢函中，上交所對于英方的業務模式進行了重點詢問。

        從營收來看，軟件產品為主力營收來源。2018年-2020年及2021年1-6月，公司軟件產品收入金額分別為2954.34萬元、6218.15萬元、8783.15萬元和3640.88萬元，占主營業務收入的比例分別為46.65%、55.65%、63.43%和54.63%。

        由于是標準化較高的軟件產品，毛利率也較高。報告期內，軟件產品毛利率分別為90.49%、85.80%、94.03%和95.74%。在軟件產品中，容災產品營收占比最高，約50%左右，其次為大數據場景，占比在20%左右。

        第二大營收來源為軟硬集成一體機產品，2018年-2020年及2021年1-6月，營收分別為2405.89萬元、3438.38萬元、2901.63萬元和1161.82萬元，占主營業務收入比例為37.99%、30.77%、20.96%和17.43%，呈逐年下降的趨勢。

        在談及收入下降的原因時，英方表示，其主要客戶群體為IT系統投入不大的中小企業，以及部分非核心系統有災備需求的大企業，是公司災備軟件產品系列的補充，導致其歷年銷售收入存在波動。

        在軟硬集成一體機方面，英方主要提供軟件產品，把軟件與其采購的存儲服務器進行集成。戴爾、新華三等服務器廠商為主要的硬件供應商。2018年，公司與華為云合作發布了混合云災備解決方案。2020年則與新華三推出了容災一體機。

        此外，英方軟件的另一大塊收入來自于軟件相關服務，其中云資源服務占比超50%。英方軟件承擔了阿里云、華為云、騰訊云的經銷商角色，為海通證券、東方證券等券商采購公有云資源，并以返利的形式從云服務商獲得收入。這部分的毛利率也是主營業務中最低的。報告期內，分別為16.11%、15.14%、21.47%和14.71%

        海通證券長期為最大客戶

        從客戶分布來看，英方軟件超三成營收來自于金融行業。報告期內，金融客戶占主營業務收入比例分別為31.79%、26.96%、36.01%和39.03%。

        海通證券連續三年半為英方軟件的最大客戶。在2021年上半年，英方軟件對海通證券產生的銷售收入為1420.34萬元，占總營收的比例達到了21.18%。

        而華為則連續兩年半為英方軟件的第二大客戶，同時，華為也是公司的前五大供應商。2021年上半年，英方軟件對華為的銷售收入為244.45萬元;而向華為的采購金額為523.41萬元，占采購金額比例達30%。

        除了金融外，醫療領域正成為公司的拓展重點。報告期各期，公司在醫療領域實現收入649.79萬元、1356.53萬元、218.39萬元和589.33萬元，占主營業務比例分別為10.26%、12.14%、16.02%和8.84%，收入和占比均呈快速增長態勢。

        在談及競爭劣勢時，英方軟件坦言，目前全球數據復制軟件市場主要還是由國外廠商占據，國外知名廠商經過多年的積累，擁有完整的產品序列、深厚的技術儲備和豐富的資本積累，在全球市場上具有明顯競爭優勢，也占據了國內市場的大量市場份額。公司雖然在國內市場上具有一定優勢，但與國外知名廠商相比，成立時間較晚，經營規模較小，全球品牌影響力較弱，總體基礎相對薄弱。

        此外，英方軟件也面臨人才缺乏、與歐美知名企業競爭壓力較大的挑戰。英方軟件表示，數據復制的基礎技術及相關軟件產品的研發對從業人員的技術水平和經驗要求較高，人才培養周期長，導致了相關研發人才隊伍建設不能充分滿足行業發展的需求。

《電鰻快報》